Ten artykuł został przedrukowany za zgodą Crain’s Detroit Business.
Ponieważ nadpodaż wpływa na ceny, a branża pozostaje odgrodzona od rynków innych stanów, największa firma konopna w Michigan zmierza na południe, aby zwiększyć swoje zyski.
Firma Lume Cannabis Co. z siedzibą w Evart założyła nową firmę Lume Hemp Co. na Florydzie, aby przejąć część ogromnego i rosnącego krajowego rynku THC pochodzącego z konopi.
Krajowy krajobraz konopi indyjskich to skomplikowana sieć przepisów stanowych i luka federalna, która stworzyła dwie branże konkurujące o dominację. THC pochodzące z konopi, legalne zgodnie z przepisami federalnymi, szybko rozprzestrzenia się w całym kraju, nawet w stanach, w których rekreacyjna marihuana nie jest legalna.
Ustawa Farm Bill z 2018 roku skutecznie usunęła oznaczenie konopi jako substancji kontrolowanej, stwierdzając, że każdy kannabinoid pochodzący z konopi – zdefiniowany jako konopie zawierające mniej niż 0,3% THC w suchej masie – może być sprzedawany na rynku, bez interwencji federalnej.
Ze względu na przepisy, przy wystarczającej ilości dodatków, żelki i napoje mogą być tworzone tak, aby oferować podobne efekty psychoaktywne jak tradycyjna marihuana, która jest ściśle regulowana w stanach takich jak Michigan.
Doprowadziło to do niedawnego dobrodziejstwa dla operatorów w innych stanach – ponieważ Michigan reguluje wszystkie produkty z konopi i marihuany, niezależnie od Farm Bill – którzy mogą nie tylko produkować produkty THC na szczeblu federalnym, ale także wysyłać je przez granice stanowe ze stanów takich jak Michigan, które nie zezwalają na eksport konopi indyjskich.
Whitney Economics z siedzibą w Oregonie prognozuje „konserwatywnie”, że rynek konopi indyjskich w USA osiągnie 28,4 miliarda dolarów w 2023 roku, czyli tyle samo, co przemysł piwa rzemieślniczego i będzie rósł wykładniczo.
Tymczasem rynek marihuany THC w Michigan – najsilniejszy w kraju pod względem sprzedaży marihuany na mieszkańca – osiąga plateau pod silną presją cenową.
Ceny spadły o ponad 28,6% od stycznia 2024 r. Do średniego kosztu 66,50 USD za uncję marihuany na rynku dla dorosłych w zeszłym miesiącu. Są to najniższe ceny w kraju. W Oregonie średni koszt grama kwiatów marihuany w styczniu wynosił 3,50 USD, czyli około 99,22 USD za uncję.
Podczas gdy Michigan sprzedało w zeszłym roku rekordowe 3,29 miliarda dolarów produktów zawierających THC z marihuany, Whitney Economics przewiduje, że sprzedaż spadnie w nadchodzących latach ze względu na nowe rynki w Ohio i innych krajach oraz rosnący rynek konopi do 2,7 miliarda lub 2,8 miliarda dolarów do 2026 roku.
To zła wiadomość dla przemysłu marihuany w Michigan, który wykorzystuje tylko 64% swoich całkowitych mocy produkcyjnych i stracona szansa, powiedział Dave Morrow, dyrektor generalny Lume.
„Chcielibyśmy uruchomić Lume Hemp Co. w Michigan i zainwestować te miliony dolarów tutaj i wykorzystać infrastrukturę, którą już mamy, ale nie możemy” – powiedział Morrow. „Wiele produktów już tu wytwarzanych jest zgodnych z Farm Bill. Michigan ma jedną z najlepszych infrastruktur przetwarzania THC na świecie – o dużej objętości, wysokiej jakości i niskich kosztach. Umożliwienie firmom z Michigan eksportu produktów zgodnych z ustawą Farm Bill pozwala branży wykorzystać infrastrukturę, w którą już zainwestowali, i rozszerzyć ją o nowe możliwości w około 40 stanach „.
Niewykorzystane rynki
Lume chce uzyskać dostęp do większego rynku amerykańskiego, głównie w celu sprzedaży popularnej marki napojów THC Buzzn.
Firma wprowadziła na rynek napoje gazowane, które zawierają 7,5 mg THC z marihuany, w kwietniu. Napoje te są jednak regulowane przez Michigan Cannabis Regulatory Agency i są zabronione do sprzedaży poza licencjonowanymi aptekami marihuany i nie mogą być eksportowane.
Jak powiedział Morrow, w ubiegłym roku sprzedano około 1 miliona puszek w 38 aptekach w całym stanie.
Tymczasem napoje THC pochodzące z konopi szturmem zdobywają rynki w całym kraju. Są one sprzedawane w sklepach monopolowych, barach, a nawet w sklepach spożywczych. Total Wine & More, na przykład, sprzedaje napoje THC pochodzące z konopi w Teksasie, na Florydzie, w Minnesocie, Kalifornii i kilku innych stanach.
Główni producenci napojów już wskoczyli na pokład. Jones Soda Co. z siedzibą w Seattle. Jones wprowadziła na rynek swój własny napój konopny z THC pod marką Mary Jones w 2022 roku. Mary Jones niedawno wprowadziła na rynek w Michigan napoje z marihuaną THC, udzielając licencji Emerald Canning Partners z siedzibą w Mount Clemens na wytwarzanie i dystrybucję tych produktów. Emerald Canning, spółka joint venture pomiędzy firmą konopną Pleasantrees i Blake’s Hard Cider Co. z siedzibą w Armadzie, produkuje również Lume’s Buzzn w Michigan.
„Napoje THC wchodzą do głównego nurtu” – powiedział Morrow. „Większość głównych dystrybutorów w całym kraju ma je w swojej ofercie. Total Wine ma je w swoich sklepach. Publix i Winn Dixie dołączają do tego grona. Można go nalewać (w barze) niemal wszędzie na Florydzie i w innych stanach. Jedyną rzeczą, której potrzebujesz, jest licencja o wartości 450 USD (U.S. Food and Drug Administration)”.
Dla przykładu, konkurencyjna firma Cantrip z siedzibą w Massachusetts dystrybuuje napoje THC pochodzące z konopi w 39 stanach dzięki ustawie Farm Bill.
Morrow uważa, że napoje THC mogą stanowić 15% wartego 20 miliardów dolarów rynku alkoholowego na Florydzie, co sprawia, że pierwsza inwestycja w tym stanie jest oczywista, ponieważ infrastruktura Michigan jest niedostępna.
„Mamy firmę co-packerską w Ohio. To na razie nasze rozwiązanie” – powiedział Morrow. „Ale nie możemy uzyskać wystarczającej ilości tam lub w Emerald tutaj. Gdybyśmy mogli pakować Buzzn tutaj i wysyłać (produkt) zgodny z Farm Bill poza stan, te dodatkowe jednostki obniżyłyby nasze koszty i zwiększyły produkcję oraz stworzyłyby więcej inwestycji „.
Powinienem zostać czy odejść?
Niejasne zasady obowiązujące w Michigan sprawiają, że rynek konopi nie jest dla Lume korzystny.
To, czy operatorzy z Michigan – ci, którzy mają licencję na przetwarzanie produktów z konopi – mogą eksportować produkty THC pochodzące z konopi poza stan, zawsze było w powietrzu. Większość operatorów i prawników branżowych uważa, że nie jest to legalne. Ale CRA potwierdziła Crain’s, że jest to legalne, o ile przestrzegane są zasady.
Nic w prawie Michigan nie uniemożliwia licencjonowanym przetwórcom wysyłania konopi przemysłowych – o zawartości THC poniżej 0,3% w przeliczeniu na suchą masę – poza stan, napisał David Harns, rzecznik CRA w oświadczeniu przesłanym pocztą elektroniczną do Crain’s. „Konopie indyjskie o zawartości THC większej niż 0,3% w przeliczeniu na suchą masę są uważane za marihuanę zgodnie z prawem stanowym i podlegają regulacjom MRTMA. Nie wypowiadamy się na temat prawa federalnego”.
Sprawa jest jednak bardziej skomplikowana.
CRA jest odpowiedzialna za regulację produktów spożywczych z marihuaną, takich jak napoje i produkty spożywcze Lume’s Buzzn. Produkty z konopi są regulowane przez Departament Rozwoju Rolnictwa Michigan, który ma bardziej rygorystyczne przepisy dotyczące żywności.
Proponowane przez CRA zmiany w przepisach jeszcze bardziej ograniczyłyby możliwość wejścia firmy Lume i innych na rynek produktów pochodnych konopi.
Proponowane zasady, które nie zostały jeszcze sfinalizowane, ograniczyłyby THC w produktach konopnych do 1,75 mg na porcję i 10 mg na opakowanie, znacznie poniżej regulowanych przez państwo limitów THC w marihuanie wynoszących 200 mg na opakowanie.
Stanowe organy regulacyjne znajdują się w pułapce między próbą powstrzymania produktów pochodnych konopi w celu ochrony regulowanego przemysłu marihuany w stanie Michigan o wartości 3,3 miliarda dolarów, a tymi w branży, takimi jak Lume, którzy uważają, że kot wyszedł z worka i chcą również wejść w ten biznes.
Organy regulacyjne w Kolorado zrezygnowały z wykluczenia produktów pochodnych konopi pod koniec 2023 r., ponieważ stan ten również cierpiał z powodu nadpodaży i gwałtownie spadających cen marihuany. Kolorado stworzyło program Safe Harbor Hemp Manufacturer, umożliwiający branży wytwarzanie produktów THC pochodzących z konopi wyłącznie na eksport. Posunięcie to pozwoliło producentom uczestniczyć w rosnącym rynku konopi w całych Stanach Zjednoczonych, jednocześnie chroniąc przemysł marihuany przed rosnącą produkcją w tym stanie.
„Jednym z celów tego programu była ochrona ugruntowanych rynków marihuany medycznej i marihuany dla dorosłych w Kolorado poprzez ograniczenie sprzedaży w stanie produktów pochodnych konopi o wysokiej mocy” – powiedziała Genevieve Meehan, dyrektor ds. zgodności z przepisami w firmie prawniczej Vicente z siedzibą w Denver. „Może być jednak jeszcze zbyt wcześnie, aby ocenić jego pełny wpływ. Uważam, że firmy z Kolorado rozszerzające swoją działalność na konopie robią to głównie na eksport, dążąc do zdobycia udziału w rynku i rozpoznawalności marki w stanach bez regulowanych programów marihuany”.
Michigan może prawdopodobnie stworzyć zasady, które pomogą branży z nadpodażą, mając nadzieję, że stanowe uprawy i przetwórcy marihuany przeznaczą moce produkcyjne na eksport konopi.
Whitney przewiduje, że gdyby hodowcy z Michigan zredukowali liczbę swoich roślin do najniższych poziomów swoich licencji, nadal istniałaby nadmierna nadpodaż.
Licencje w Michigan mają różne zakresy. Na przykład, licencja na uprawę klasy C to 501-2,000 roślin. Jeśli więc hodowca z trzema licencjami klasy C zmniejszył liczbę roślin do 1,503, na przykład.
Według Whitneya, nawet gdyby tysiące hodowców w całym stanie pozbyło się dziesiątek tysięcy roślin marihuany, Michigan nadal produkowałby o 3 miliony funtów marihuany więcej niż potrzeba do zaopatrzenia całego legalnego rynku i nielegalnego czarnego rynku w tym stanie łącznie.
„Możemy albo wykorzystać nasze operacje w Michigan, albo wydać te pieniądze poza stanem” – powiedział Morrow. „W tej chwili nie możemy wykorzystać 250 milionów dolarów, które wydaliśmy tutaj”.
Ale w Kolorado te inwestycje w marihuanę również nie mogą być lewarowane. Zasady bezpiecznej przystani zabraniają lokalizacji marihuany i pochodnych konopi w tym samym obiekcie, aby uniemożliwić przetwórcom marihuany wykorzystywanie pochodnych konopi do uzupełniania produktu.
Dla … dzieci
Ustawodawcy w Michigan próbują stworzyć ramy prawne dla odurzających produktów pochodnych konopi, ale nie po to, by przynieść korzyści legalnemu przemysłowi konopnemu.
Rep. Donovan McKinney, D-Detroit, wprowadził w grudniu serię ustaw mających na celu stworzenie ram licencyjnych i wymogów dotyczących etykietowania dla przemysłu konopnego w Michigan.
Ustawy te powstały w wyniku zeszłorocznego śledztwa Departamentu Policji Detroit w sprawie salonu z fajkami wodnymi przy Seven Mile Road, przecznicę od Pershing High School, który sprzedawał dzieciom nieuregulowane produkty pochodne konopi.
„To poważny problem w naszych okręgach szkolnych; te nieuregulowane i niebezpieczne produkty dostają się w ręce dzieci” – powiedział McKinney dla Crain’s. „Aby dowiedzieć się, jak powstrzymać te produkty przed przybyciem do stanu, musimy je najpierw uregulować. To już tu jest, więc jak możemy to zrobić legalnie i postawić wokół tego pewne bariery. Nie możemy pozwolić, by te rzeczy zalały szkoły”.
Nie jest jasne, czy stworzenie ram prawnych w stanie dla sprzedaży odurzających produktów z konopi w stanie uniemożliwiłoby import produktów. Duże firmy produkujące konopie, takie jak Mood z siedzibą w Oklahomie, prowadzą zaawansowaną sprzedaż detaliczną online. Na przykład, konsument może zamówić żelki bez tysięcy mg THC, legalne na mocy ustawy Farm Bill, podając jedynie adres wysyłki i numer karty kredytowej bez żadnej rzeczywistej weryfikacji wieku.
„Michigan jest światowym liderem w produkcji THC zgodnego z przepisami” – powiedział Morrow. „Jesteśmy w stanie oczyścić tę branżę i zwiększyć bezpieczeństwo w całym kraju”.