Acreage Holdings z Nowego Jorku, wielostanowa firma zajmująca się konopiami indyjskimi działająca w wielu stanach, zgodziła się zawrzeć ugodę z amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd na grzywnę w wysokości 225 000 USD. Ugoda ta wynika z transakcji z końca 2019 roku.
Canopy USA LLC nabyła niedawno Acreage, co pozwoliło kanadyjskiemu tytanowi marihuany Canopy Growth Corp. wykorzystać możliwości w amerykańskich konopiach indyjskich poprzez nieskonsolidowany udział niekontrolujący Canopy USA.
Zgodnie z nakazem zaprzestania i zaniechania SEC z dnia 10 stycznia, Acreage naruszył ustawę o giełdach papierów wartościowych z 1934 r., organizując transfer w obie strony środków pieniężnych w wysokości prawie 4,2 mln USD od podmiotu powiązanego, ale nieskonsolidowanego („Podmiot A”) w grudniu 2019 r. lub styczniu 2020 r.
Acreage nie był właścicielem Podmiotu A, ale miał ustalenia umowne, które obejmowały umowę o świadczenie usług i doradztwo w zakresie zarządzania. Usługi Acreage dla Entity A obejmują fakturowanie, wsparcie operacyjne na co dzień, szkolenia pracowników oraz „kontrole finansowe, planowanie i dostęp do kapitału”, zgodnie z SEC.
Według Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), transfer środków pieniężnych w wysokości prawie 4,2 mln USD między obiema firmami tymczasowo zwiększył saldo środków pieniężnych Acreage na koniec 2019 r. w wewnętrznych rejestrach księgowych. Stanowiło to naruszenie sekcji 13.b) (2) (A) ustawy o giełdach.
Postanowienie stanowi: „Acreage zaaranżował, aby Podmiot A, na krótko przed końcem roku podatkowego Acreage, który zakończył się 31 grudnia 2019 r., przelał około 4,2 mln USD na konto bankowe Acreage, z wyraźnym zrozumieniem, że Acreage zwróci wszystkie pieniądze z powrotem do Podmiotu A na początku stycznia 2020 r., po zakończeniu roku podatkowego 2019”. „Acreage otrzymała środki pieniężne od Podmiotu A w wysokości około 4,2 mln USD w dniu 26 grudnia 2019 roku. Acreage zwróci dokładnie tę kwotę Podmiotowi A na koniec roku finansowego 2019, czyli 3 stycznia 2020 r.”.
Acreage, zgodnie z nakazem, stworzyła dokumentację finansową fałszywie przedstawiającą transakcje w obie strony, najpierw jako spłatę długu należnego od EntityA, a następnie jako niezabezpieczoną pożyczkę od EntityA dla Acreage.
Zgodnie z nakazem SEC, obie charakterystyki błędnie przedstawiały, jak naprawdę wyglądały transfery. Po tym, jak niektórzy pracownicy zgłosili obawy dotyczące transakcji w obie strony członkowi zarządu Acreage, a dyrektor zaczął zadawać pytania, Acreage wprowadził dodatkowy wpis do dziennika, który skutecznie odwrócił tę transakcję z księgowego punktu widzenia. Pieniądze otrzymane przez Acreage od Podmiotu A nie zostały uwzględnione w upublicznionym sprawozdaniu finansowym Acreage za rok 2019.
Według SEC, podczas audytu sprawozdań finansowych Acreage za rok 2019, Acreage dostarczyła firmie księgowej przeprowadzającej audyt pisemne dokumenty, które błędnie przedstawiały i pomijały ważne fakty dotyczące transferu gotówki w obie strony z Podmiotem A.
SEC poinformowała, że podczas audytu sprawozdań finansowych Acreage za rok obrotowy 2019, Acreage dostarczyła również dokumenty, w których istotne fakty dotyczące transferów w obie strony zostały błędnie przedstawione lub pominięte.
Zgodnie z nakazem SEC z 10 stycznia, kierownictwo Acreage było coraz bardziej zaniepokojone sytuacją finansową firmy pod koniec 2019 roku.
„W dniu 26 listopada 2019 r. starszy członek kadry kierowniczej Acreage („Członek kadry kierowniczej A”) wysłał wiadomość e-mail do innego starszego członka kadry kierowniczej („Członek kadry kierowniczej B”) z tematem „Przepływy pieniężne” i napisał: „Porozmawiajmy o tym jutro. Wszyscy nasi konkurenci wykazują [cash flow] dodatni. Dlaczego wciąż jesteśmy tak daleko w tyle? czytamy w rozkazie: W tym czasie analitycy skupili swoją uwagę na pozycjach gotówkowych firm z branży konopi indyjskich, w tym Acreage.
SEC poinformowała, że Podmiot A był winien Acreage 4,65 USD kwoty głównej plus dodatkowe odsetki od linii kredytowej. Według SEC, Acreage zazwyczaj nie wymagała od Podmiotu A, do tego czasu, uiszczania opłat za zarządzanie w ramach umowy o świadczenie usług lub spłaty jakichkolwiek kwot posiadanych na linii kredytowej.
W listopadzie 2019 r. członkowie kierownictwa wyższego szczebla Acreage szukali sposobów na zwiększenie przepływów pieniężnych firmy przed końcem rocznego okresu sprawozdawczego. Skupili się na kwocie, jaką podmiot A naliczał firmie na przestrzeni lat. Pracownicy Acreage, którzy prowadzili księgowość dla podmiotu A, poinformowali menedżerów Acreage, że podmiot A wydaje się być w stanie zapłacić 1,5 mln USD.
SEC informuje, że w grudniu 2019 r. kierownictwo wyższego szczebla Acreage opracowało plan przekazania prawie 4,2 mln USD w obie strony do Podmiotu A, zamiast prosić o spłatę zadłużenia Podmiotu A w ramach linii kredytowej.
Postanowienie SEC z dnia 10 stycznia stanowi, że „w dniu 24 grudnia 2019 r. lub w jego okolicach funkcjonariusz A wraz z dwoma innymi starszymi funkcjonariuszami Acreage (funkcjonariuszami C i D) zadzwonił do dyrektora generalnego Podmiotu A”. „Podczas rozmowy telefonicznej Oficer A powiedział Dyrektorowi Generalnemu Podmiotu A, aby wysłał Acreage całą gotówkę Podmiotu A, z wyjątkiem tej, która była wymagana do pokrycia natychmiastowych krótkoterminowych wydatków Podmiotu A. Funkcjonariusz A zapewnił Dyrektora Generalnego Podmiotu A, że Acreage zwróci Podmiotowi A pieniądze w styczniu 2020 roku. Dyrektor generalny Podmiotu A początkowo sprzeciwił się tej prośbie, ale ostatecznie się do niej przychylił. Dyrektor generalny Podmiotu A poprosił Acreage o pisemne zapewnienie, że zwróci Podmiotowi A pieniądze na początku stycznia.
Dyrektor generalny Podmiotu A zainicjował transakcję przelewu w wysokości 4 164 458,06 USD na rachunek bankowy Acreage po tym, jak Acreage napisał do niego na piśmie, że zwróci pieniądze. To tymczasowo zwiększyło saldo gotówkowe Acreage z 26,5 USD do 30,7 USD, co stanowi wzrost o około 15%.
SEC stwierdziła, że Acreage, Podmiot A i Podmiot B od początku wiedziały, że transfer gotówki nie był prawdziwą spłatą długu. Pracownicy księgowości Acreage zaksięgowali transfer gotówki jako część kredytu na „Inwestycje: Skonsolidowana inwestycja w” w dniu 3 stycznia 20 roku. [Entity A]SEC informuje, że pracownicy dokonali zmiany z konta aktywów na konto pasywów 7 stycznia, zmieniając je na „Inne bieżące zobowiązania”.
Według SEC, kierownictwo wyższego szczebla Acreage poinstruowało księgowych firmy, aby wprowadzili wpis do dziennika 17 stycznia 2021 r., aby nieprawidłowo odzwierciedlić, że środki zostały zwrócone do Podmiotu A trzy dni wcześniej, 31 grudnia 2019 r.
W postanowieniu z 10 stycznia stwierdzono, że „wpis ten skutecznie odwrócił tę transakcję z księgowego punktu widzenia i zanegował jakikolwiek wpływ na publicznie raportowane sprawozdanie finansowe Acreage, traktując transfery gotówkowe zasadniczo tak, jakby oba miały miejsce w grudniu 2019 r.”. „Ten wpis został utworzony kilka tygodni po tym, jak [one of Acreage’s board directors] zaczął przesłuchiwać oficera B w sprawie przelewu w obie strony”.
Według SEC, Acreage w maju 2020 roku stworzył i wysłał dwa dokumenty do firmy odpowiedzialnej za audyt sprawozdań finansowych za rok obrotowy 2019, które zawierały „istotnie wprowadzające w błąd i fałszywe oświadczenia” dotyczące transferów na koniec roku z Podmiotem A.
W dniu 10 stycznia 2024 r. SEC wydała Acreage nakaz zaprzestania i zaniechania dalszych naruszeń sekcji 13b)(2)(A).
Firma Acreage została również zobowiązana przez SEC do zapłaty grzywny w wysokości 225 000 USD w ciągu 10 dni.