[PRESS RELEASE] – MIAMI, 6 marca 2025 r. – PROSZĘ POWIEDZIEĆ – AYR Wellness. AYR Wellness Inc., wiodący pionowo zintegrowany operator konopi indyjskich w USA, przedstawia wyniki finansowe za czwarty kwartał i cały rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. O ile nie zaznaczono inaczej, wszystkie wyniki są prezentowane w dolarach amerykańskich.
Steven M. Cohen, tymczasowy dyrektor generalny AYR, powiedział: „W minionym kwartale poczyniliśmy kluczowe kroki w kierunku reorientacji działalności, aby odzwierciedlić naszą przyszłościową wizję AYR. I chociaż nasze wyniki za czwarty kwartał i cały rok odzwierciedlały bieżącą presję makroekonomiczną i wyzwania specyficzne dla firmy, które wpłynęły na przychody i rentowność, pozostajemy przekonani, że trwały wzrost i zwiększona rentowność są osiągalne w naszym zasięgu dzięki zdyscyplinowanym redukcjom kosztów, usprawnionym operacjom i lepszej realizacji.
„Aby wzmocnić egzekucję, zrestrukturyzowaliśmy nasz zespół kierowniczy, awansując George’a DeNardo na stanowisko prezesa, podczas gdy Julie Winter i Jamie Mendola objęli role dyrektorów ds. przychodów. Zmiany te, wraz z szerszym dostosowaniem naszego zespołu zarządzającego, już zaczęły zwiększać koncentrację operacyjną i sprawność całej organizacji. Idąc naprzód, pozostajemy zaangażowani w kontrolowanie tego, co możemy, wykonywanie z dyscypliną i pozycjonowanie AYR w celu zrównoważonego wzrostu i rentowności „.
DeNardo powiedział: „Jednym z moich bezpośrednich celów jako prezesa jest stworzenie większej synergii i współpracy między funkcjami generowania przychodów i łańcucha dostaw w naszej działalności. Mając to na uwadze, nasza wizja na 2025 r. koncentruje się na inwestycjach w nasze główne marki i dalszym usprawnianiu operacji w celu osiągnięcia efektywności kosztowej oraz ułatwienia szybszego i lepszego podejmowania decyzji na każdym poziomie naszej infrastruktury operacyjnej. Rozwijając inicjatywy na naszych głównych rynkach, koncentrujemy się na dyscyplinie bilansowej i zapewnieniu długoterminowej kondycji i sukcesu AYR.
„Podjęliśmy już kluczowe kroki w celu dalszego usprawnienia naszej działalności, w tym wyeliminowania zwolnień i kosztów ogólnych korporacji, udoskonalenia i budowania naszej oferty markowych produktów oraz rozpoczęcia procesu optymalizacji naszego portfela stanów, aby skupić się na kluczowych rynkach, które będą napędzać naszą działalność, jednocześnie eliminując czynniki rozpraszające uwagę.
„W tym roku dokonujemy również kluczowej inwestycji w naszą przyszłość dzięki naszemu nowemu, najnowocześniejszemu obiektowi do uprawy pod dachem na Florydzie, który umożliwia nam wypełnienie krytycznej luki w naszym łańcuchu dostaw poprzez dostarczanie wysokiej jakości kwiatów pod dachem do naszych 67 aptek w całym stanie. Ponadto planujemy rozszerzyć naszą obecność w Ohio zarówno w kanale detalicznym, jak i hurtowym i jesteśmy dobrze przygotowani do wejścia na rynek Wirginii”.
Podsumowanie finansowe za czwarty kwartał ($ w milionach, bez pozycji marży)
Podsumowanie finansowe za cały rok (FY 2023 nie obejmuje wyników AZ dla wszystkich okresów) ($ w milionach, bez pozycji marży)
1 Skorygowana EBITDA, Skorygowany Zysk Brutto i Skorygowana Marża EBITDA są miarami innymi niż GAAP i w związku z tym nie są miarami znormalizowanymi i mogą nie być porównywalne z podobnymi miarami stosowanymi przez inne spółki. Proszę zapoznać się z definicją i uzgodnieniem miar innych niż GAAP poniżej. W celu uzgodnienia straty operacyjnej ze skorygowaną EBITDA oraz zysku brutto ze skorygowanym zyskiem brutto, proszę zapoznać się z tabelami uzgodnień załączonymi do niniejszego komunikatu.
2 Obejmuje 118,1 mln USD bezgotówkowych odpisów z tytułu utraty wartości, w tym 94 mln USD związane z odpisem z tytułu utraty wartości firmy na Florydzie w czwartym kwartale 2024 r., w oparciu o warunki rynkowe w tym czasie.
Czwarty kwartał i ostatnie najważniejsze wydarzenia
- Aktualizacje dotyczące sprzedaży detalicznej/marek
- Otwarto nowe przychodnie na Florydzie i w Ohio, 67. przychodnia AYR. na Florydzie i czwartą w Ohio. Nowy sklep AYR w Miami w stanie Floryda jest pierwszym w granicach miasta Miami.
- Uruchomiono kolekcję Vape o smaku owocowym Later Days.
- Ostatnie zmiany w kierownictwie
- W styczniu George DeNardo, poprzedni dyrektor operacyjny AYR, objął stanowisko prezesa, odpowiedzialnego za nadzór nad wszystkimi operacjami w całej firmie, w tym sprzedażą detaliczną, hurtową, zakupami, marketingiem, uprawą i produkcją.
- W lutym Brad Asher, dyrektor finansowy AYR, poinformował firmę o rezygnacji w związku z poszukiwaniem innej możliwości. Rezygnacja Ashera wejdzie w życie we wspólnie uzgodnionym terminie po złożeniu przez spółkę rocznego sprawozdania finansowego za rok 2024.
- Firma ogłosiła rezygnację Jareda Cohena z członkostwa w zarządzie i przejście na stanowisko obserwatora zarządu.
- Zarząd kontynuuje poszukiwania stałego dyrektora generalnego i zatrudnił True Search, globalną firmę rekrutacyjną, do prowadzenia poszukiwań.
Najważniejsze dane za cały rok 2024
- Otwarto 11 aptek w całym zasięgu AYR, zwiększając całkowitą liczbę aptek firmy do 97 sklepów. Obejmowało to ekspansję na Connecticut, ósmy rynek AYR z ekspozycją detaliczną.
- Uczestniczył w uruchomieniu dla dorosłych w Ohio z czterema sklepami detalicznymi oraz aktywami uprawowymi i produkcyjnymi.
- Otrzymał warunkową zgodę na otwarcie pionowo zintegrowanych operacji w Wirginii.
- W listopadzie 2024 r. Nowojorska Rada Kontroli Konopi głosowała za zatwierdzeniem wniosku Amethyst Health LLC o rejestrację jako „zarejestrowana organizacja”, co warunkowo umożliwiłoby Amethyst Health rozpoczęcie działalności związanej z medyczną marihuaną w tym stanie. AYR jest partnerem operacyjnym i mniejszościowym udziałowcem w Amethyst Health.
- Zabezpieczone finansowanie nieruchomości pod uprawę wewnętrzną na Florydzie, z planami przebudowy budynku o powierzchni 98.000 stóp kwadratowych w obrębie nieruchomości, aby służył jako regulowany zakład uprawy konopi indyjskich. Finansowanie zostało sfinalizowane z Innovative Industrial Properties (IIP); IIP zobowiązał się do sfinansowania AYR do 30 milionów dolarów na budowę. Rozwój obiektu jest w toku, a jego oddanie do użytku planowane jest na drugą połowę 2025 roku.
- W lutym 2024 r. spółka zakończyła wycofywanie lub odraczanie terminu zapadalności wszystkich obligacji uprzywilejowanych z 2024 r. i niektórych innych długów o łącznej wartości prawie 400 mln USD o dwa lata do 2026 r.
- Pozyskała około 40 mln USD wpływów brutto w postaci nowego kapitału poprzez emisję 50 mln USD dodatkowych obligacji uprzywilejowanych z terminem zapadalności w grudniu 2026 r.
Struktura kapitałowa i płynność
W IV kwartale spółka przeznaczyła 1,2 mln USD na nakłady inwestycyjne i około 17,7 mln USD na rok obrotowy 2024, co było kwotą niższą niż prognoza spółki zakładająca 20 mln USD na cały rok i spadek z 28 mln USD w roku obrotowym 2023. W roku obrotowym 2025 spółka oczekuje, że nakłady inwestycyjne wyniosą około 10 mln USD.
Spółka zakończyła rok z saldem środków pieniężnych w wysokości 35,5 mln USD, co oznacza spadek z 50,6 mln USD na koniec 3. kwartału i 50,8 mln USD na koniec roku obrotowego 2023. Po zakończeniu roku spółka otrzymała 4 mln USD wpływów ze sprzedaży ulg podatkowych ERC. W roku obrotowym 2024 AYR wygenerowała 9,6 mln USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej.
Na koniec 2024 r. spółka posiadała około 116,8 mln w pełni rozwodnionych akcji pozostających w obrocie na podstawie obliczeń metodą skarbową (z wyłączeniem 23 mln warrantów out-of-the-money wykonywanych po cenie 2,12 USD i wygasających w lutym 2026 r.) oraz 2,9 mln jednostek akcji zastrzeżonych.
Perspektywy
W pierwszym kwartale 2025 r. spółka spodziewa się spadku przychodów o połowę w porównaniu z czwartym kwartałem 2024 r., przy niewielkim wzroście skorygowanej marży EBITDA.