Spółka Glass House Brands Inc. (CBOE CA: GLAS.A.U) (OTCQX: GLASF) ogłosiła podpisanie nowej umowy kredytowej o wartości 50 mln USD, której celem jest spłata 41 mln USD niespłaconej pożyczki wraz z opłatami oraz przeznaczenie jej na kapitał obrotowy i ogólne cele korporacyjne. Termin spłaty kredytu ustalono na 2030 r.
Szczegóły pożyczki
Oprocentowanie nowego kredytu SSL będzie wynosić 8,58% przez cały okres kredytowania. Przez pierwsze dwa lata spłacane będą wyłącznie odsetki. Firma poinformowała, że spłata kapitału i odsetek będzie dokonywana w ciągu ostatnich trzech lat w oparciu o liniową amortyzację kwoty pożyczki przez okres 15 lat, z ratą balonową w wysokości 40 mln USD należną w dniu zapadalności.
Pożyczka zostanie zabezpieczona zastawem z pierwszeństwem na farmach i obiektach szklarniowych Glass House w Camarillo, Padaro i Casitas oraz zastawem z pierwszeństwem na pozostałych aktywach firmy z wyłączeniem innych nieruchomości.
Kyle Kazan, współzałożyciel, prezes i dyrektor generalny Glass House, powiedział: „Refinansowanie kredytu wzmacnia nasz bilans, znacząco poprawia przepływy pieniężne i przesuwa termin zapadalności naszego uprzywilejowanego zadłużenia zabezpieczonego do 2030 roku. Negocjując ten kredyt bezpośrednio z pożyczkodawcą, Glass House kontynuuje swoją tradycję obniżania kosztów poprzez organizowanie własnego finansowania. Zatwierdzenie linii kredytowej przez pożyczkodawcę i korzystne warunki pożyczki są świadectwem siły naszych długotrwałych relacji z bankiem i naszej wspólnej wizji umożliwienia Spółce dalszego szybkiego rozwoju. Jestem szczególnie podekscytowany faktem, że nasza firma w końcu otrzymała dług o oprocentowaniu i warunkach porównywalnych z firmami spoza branży konopi indyjskich”.
Glass House musi utrzymywać minimalną płynność w wysokości 10 milionów dolarów na koncie w instytucji pożyczkowej przez cały okres trwania pożyczki.
W swojej ostatniej prezentacji inwestorskiej na koniec trzeciego kwartału 2024 r. spółka odnotowała, że jej łączne zobowiązania wyniosły 163 mln USD.