PharmaCielo Ltd. (TSXV: PCLO) (OTC Pink: PCLOF) ponad trzykrotnie zwiększyła sprzedaż w ostatnim kwartale w porównaniu z tym samym okresem rok temu, ale złożone dokumenty wskazują na obawy o płynność, które mogą zagrozić spółce.
Kanadyjska międzynarodowa firma zajmująca się konopiami indyjskimi odnotowała przychody w wysokości 1,13 mln USD w czwartym kwartale kończącym się 31 grudnia, czyli o 362% więcej niż 244 000 USD odnotowane w tym samym okresie rok wcześniej.
„Przez cały 2024 r. PharmaCielo zapewniała solidny wzrost przychodów poprzez strategiczną ekspansję na nowe rynki międzynarodowe przy jednoczesnym utrzymaniu rygorystycznej dyscypliny kosztowej” – powiedział w oświadczeniu Marc Lustig, prezes i dyrektor generalny PharmaCielo. „Te uzupełniające się inicjatywy znacznie wzmocniły nasze podstawy finansowe”.
Jednak pod koniec roku zobowiązania firmy przekroczyły jej aktywa o 18,8 mln USD, przy zaledwie 147 939 USD gotówki w kasie. Najbardziej niepokojące są obligacje o wartości 12,8 mln USD, których termin zapadalności przypadał na 24 grudnia 2024 r., a które firma obecnie negocjuje w celu przedłużenia do 2026 r.
W całym roku PharmaCielo odnotowała przychody w wysokości 3,48 mln USD, co stanowi wzrost o 126% w porównaniu z 1,54 mln USD w 2023 roku. Roczna strata netto zmniejszyła się do 9,14 mln USD z 16,3 mln USD rok wcześniej. Według kierownictwa, lepsze wyniki wynikają z poszerzenia bazy nabywców i dywersyfikacji o suszone kwiaty i inne ekstrakty z konopi indyjskich.
„Dzięki zróżnicowanemu portfolio produktów, które obecnie wykracza poza izolat CBD, jesteśmy dobrze przygotowani do zaspokojenia zmieniających się potrzeb naszej globalnej bazy klientów i utrzymania wysokiej dynamiki przychodów” – powiedział Lustig.
Zysk brutto spółki za czwarty kwartał wyniósł 483 000 C$, w porównaniu do straty 217 000 C$ w okresie sprzed roku. Zmniejszyła również skorygowaną stratę EBITDA do 299 000 USD z 1,4 mln USD w tym samym okresie rok wcześniej.
Zgodnie z informacjami zawartymi w dokumentach, spółka ograniczyła wydatki. Obejmuje to zmniejszenie wydatków biurowych o 591 000 USD, wynagrodzeń o 1,19 mln USD i kosztów marketingu o 428 000 USD w porównaniu z 2023 r.
„W ciągu ostatnich czterech kwartałów systematycznie zbliżaliśmy się do progu rentowności skorygowanej EBITDA” – zauważył Lustig. „Wkraczamy w 2025 r. z silnej pozycji, bez większych inwestycji kapitałowych wymaganych do osiągnięcia pełnej zdolności komercyjnej”.
PharmaCielo prowadzi szklarnie w Rionegro w Kolumbii, wraz z centrum przetwarzania zdolnym do obsługi 20 ton biomasy konopi miesięcznie. Firma posiada licencje na uprawę i produkcję zarówno psychoaktywnych, jak i niepsychoaktywnych konopi indyjskich.
Sprzedaż wzrosła w obu Amerykach, Australii, Afryce i Europie, ze szczególną siłą w Ameryce Łacińskiej, zwłaszcza w Brazylii, podała spółka w swoim sprawozdaniu finansowym. Mimo to, kierownictwo zauważyło kontynuację działalności.
Firma spodziewa się osiągnąć dodatnią EBITDA i przepływy pieniężne w 2025 r., a sprzedaż ma wzrosnąć w drugiej połowie roku. PharmaCielo poinformowało, że będzie poszukiwać dodatkowego kapitału obrotowego w drodze oferty prywatnej w celu sfinansowania wzrostu. Planuje również wyemitować do 5 mln akcji zwykłych w celu uregulowania około 500 000 USD zadłużenia wobec usługodawców, byłych pracowników i dyrektorów.
Spółka zmieniła datę zakończenia roku obrotowego z 31 grudnia na 31 marca i złoży zaudytowane sprawozdanie finansowe za piętnastomiesięczny okres kończący się 31 marca.