You can also read about how to get started. Historia została ponownie opublikowana za zgodą Crain’s Detroit.
Przetwórca marihuany Choice Labs z siedzibą w Jackson i jego spółka macierzysta, kultywator Glorious Cannabis Co. z siedzibą w Au Gres, weszły w zeszłym tygodniu w zarząd komisaryczny, ponieważ dochodzenia i procesy sądowe piętrzą się przeciwko jednemu z ich właścicieli.
Zarząd komisaryczny jest prawnym posunięciem firm i ich pożyczkodawcy Needham Bank z siedzibą w Massachusetts, aby chronić się przed federalnym dochodzeniem w sprawie Daryla Hellera, operatora private equity z siedzibą w Pensylwanii. Heller, w ramach swojej grupy kapitałowej Heller Capital, jest głównym inwestorem Glorious, zgodnie z dokumentacją sądową banku. Heller Capital posiada również mniejszościowe udziały w Choice Labs.
FBI dokonało nalotu na biura Hellera w Lancaster, Pa., w grudniu, ponieważ jest on oskarżony przez inwestorów o prowadzenie potencjalnego schematu Ponziego z oddzielną działalnością sieci bankomatów.
W skardze, złożonej 7 lutego w sądzie okręgowym w hrabstwie Jackson, bank stwierdził, że działania Hellera stanowią niewywiązanie się z umów kredytowych z Choice i Glorious oraz ich podmiotami stowarzyszonymi.
„Heller stał się ostatnio celem wielu procesów sądowych i dochodzeń w różnych jurysdykcjach, domniemanych naruszeń umowy, oszustw i wykroczeń finansowych w odniesieniu do jego innych firm” – czytamy w skardze banku. „W wyniku działań (Hellera) kredytobiorcy stali się już przedmiotem wielu roszczeń i ani kredytobiorcy, ani bank nie wiedzą, co jeszcze (Heller) mógł zrobić lub czego nie zrobił, co może skutkować dodatkowymi roszczeniami lub sporami sądowymi”.
Na dzień 6 lutego, spółki były winne bankowi około 51,2 miliona dolarów, pożyczek, które były objęte bezwarunkową osobistą gwarancją Hellera.
Adwokaci Choice i Glorious odmówili komentarza. Wes Lutz, dyrektor generalny Choice Labs, nie był od razu dostępny do komentowania.
Choice Labs produkuje popularne marki marihuany CannabisPM gummies, Crude Boys flower i Drip vapes i prowadzi zakład przetwórczy na działce o powierzchni 10 akrów, a także przychodnię w Jackson. Glorious uprawia i przetwarza marihuanę głównie do produkcji wstępnie zwiniętych jointów.
Needham Bank pożyczył Glorious 44,87 miliona dolarów w październiku 2023 roku na przejęcie Choice Labs, w tym 38,82 miliona dolarów pożyczki na nieruchomości komercyjne i 6,05 miliona dolarów pożyczki terminowej, zgodnie z dokumentami sądowymi hrabstwa Jackson. Pożyczki zostały wykorzystane do zabezpieczenia hipotek na działalność Choice Labs przy 4202 Ann Arbor Road, 4499 Phelps Drive i 3331 Page Ave. w Jackson.
Glorious pożyczył również 10,3 miliona dolarów w 2022 roku na otwarcie obiektu w Uxbridge w stanie Massachusetts.
31 stycznia Needham powiadomił Choice, Glorious i podmioty stowarzyszone, że nie wywiązują się z umów kredytowych z powodu działań Hellera. W dniu 6 lutego strony zgodziły się na umowę o restrukturyzacji, na mocy której zaległe 51,2 miliona dolarów stało się natychmiast wymagalne i weszły w zarząd komisaryczny, rezygnując z kontroli nad swoimi aktywami.
Rosnące uwikłania finansowe
Powództwo o ustanowienie zarządu komisarycznego wynika z pozwu złożonego w sierpniu ubiegłego roku przez ponad 2700 inwestorów w firmie ATM Hellera z siedzibą w Lancaster w stanie Pensylwania, Paramount Management Group, twierdzących, że Heller i jego firma zaprzestali dokonywania płatności w marcu. Według doniesień Lancaster Online, wielu inwestorów to członkowie społeczności amiszów i mennonitów.
Inwestorzy podejrzewali oszustwo po tym, jak Paramount przestał dokonywać płatności inwestorskich w kwietniu, mimo że Paramount wcześniej zgłaszał marże przekraczające 23%. W 2022 r. Paramount odnotował dochód netto w wysokości ponad 65 mln USD przy przychodach w wysokości prawie 278 mln USD, zgodnie z pozwem inwestorów.
Podczas dochodzenia przeprowadzonego przez inwestorów, ekspert powodów zeznał w sądzie w grudniu, że prawie 18 000 z listy 28 000 bankomatów rzekomo należących do Paramount nie istniało lub było własnością innych firm, podał Lancaster Online. Jak dotąd Paramount i Heller nie przekazali numerów seryjnych ani lokalizacji bankomatów w swojej sieci, która podobno obejmuje wszystkie bankomaty na placach usługowych Pennsylvania Turnpike w całym stanie.
Zgodnie z dokumentami sądowymi, ugoda zawarta w pozwie wymagała od Paramount zapłacenia inwestorom 138 milionów dolarów zaległych płatności i przekazania własności sieci bankomatów. Heller został uznany za obrazę sądu w zeszłym miesiącu i nakazano mu zapłacić dodatkowe 2 miliony dolarów inwestorom.
Tymczasem agenci federalni dokonali nalotu na biura Hellera w Lancaster 5 grudnia, zgodnie z raportem Lancaster Online.
Heller ma również zaległy zastaw w wysokości 5 milionów dolarów złożony przez IRS, inną ugodę sądową, która wymaga miesięcznych płatności w wysokości 300 000 dolarów, wyrok w wysokości 3,35 miliona dolarów dla Orrstown Bank, wyrok cywilny w wysokości 1,8 miliona dolarów dla Traditions Bank i kolejny wyrok cywilny w wysokości 600 000 dolarów dla Univest Bank and Trust.
Heller złożył we wtorek wniosek o ogłoszenie osobistej upadłości w New Jersey.
A Choice Labs i Glorious są teraz uwikłane w pozew przeciwko Hellerowi w Pensylwanii, twierdząc, że wpływy z jego pożyczek miały zostać skierowane do innego inwestora. FC Capital Holdings, prowadząca działalność jako Fundcanna, złożyła pozew we wrześniu i szuka własnego syndyka masy upadłościowej nad Choice w Kalifornii.
W skardze banku zarzuca się, że Heller przekazał zabezpieczenie Choice na rzecz FC Capital w zamian za pożyczkę w wysokości 3 milionów dolarów, którą Heller przekazał swojej grupie private equity.
Piętrzące się procesy sądowe doprowadziły Needham do ubiegania się o zarząd komisaryczny w obawie, że jego zabezpieczenie może zostać pozbawione przez innych dłużników.
„Kredytobiorcy nie są zamieszani w rzekome nadużycia (Hellera), ale bank jest poważnie zaniepokojony potencjalnymi negatywnymi i innymi skutkami dla zabezpieczenia i obawia się, że pełny zakres nadużyć (Hellera) nie zostanie jeszcze ujawniony – a same postępowania sądowe stanowią zdarzenia niewykonania zobowiązania” – powiedział Needham w oświadczeniu sądowym.
Firmy konopne pod zarządem komisarycznym
Firmy zajmujące się marihuaną nie mogą skorzystać ze zobowiązań finansowych w sądzie upadłościowym. Marihuana pozostaje narkotykiem z Wykazu 1 na mocy federalnej ustawy o substancjach kontrolowanych, pozostawiając firmy zajmujące się marihuaną bez korzyści wynikających z ochrony na mocy amerykańskiego kodeksu upadłościowego.
Upadłość Choice and Glorious to drugi poważny przypadek przejęcia przez syndyka masy upadłościowej w branży marihuany w Michigan.
Skymint z siedzibą w Dimondale, działający pod firmą macierzystą Green Peak Innovations Inc. wszedł w zarząd komisaryczny w marcu 2023 r. w następstwie pozwu inwestorów, którzy twierdzili, że jest winien ponad 127 milionów dolarów kanadyjskiej firmie inwestycyjnej Tropics LP.
W pozwie zarzucono, że Skymint przepalał 3 miliony dolarów w gotówce miesięcznie i wygenerował tylko 110 milionów dolarów przychodu w 2022 roku – 153 miliony dolarów poniżej prognozy 263 milionów dolarów sprzedaży w tym roku. Drugi pozew został złożony jednocześnie w sądzie okręgowym hrabstwa Oakland przez nowojorską firmę inwestycyjną Merida Capital Holdings z siedzibą w Nowym Jorku i jej podmioty stowarzyszone przeciwko Green Peak i jej kierownictwu, zarzucając fałszywe przedstawienie danych finansowych i niewłaściwe zarządzanie.
Tropics LP, w ramach nowego podmiotu o nazwie Skymint Acquisition Co, nabył aktywa detaliczne Skymint za 109,4 miliona dolarów na aukcji pod zarządem komisarycznym. Żaden inny oferent nie przebił oferty Tropics. Jednak transakcja ta nie została jeszcze sfinalizowana, ponieważ nadal toczą się inne procesy sądowe, które muszą zostać rozstrzygnięte, zanim Tropics będzie mógł przejąć kontrolę. Pozostałe aktywa zostały sprzedane na osobnych aukcjach.