[PRESS RELEASE] – STAMFORD, Conn., 3 marca 2025 r. – Curaleaf Holdings Inc., wiodący międzynarodowy dostawca produktów konsumenckich z konopi indyjskich, poinformował o swoich wynikach finansowych i operacyjnych za czwarty kwartał zakończony 31 grudnia 2024 roku. Wszystkie informacje finansowe są podawane zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości w USA (GAAP) i są podawane w dolarach amerykańskich, chyba że wskazano inaczej.
Prezes i dyrektor generalny Curaleaf Boris Jordan: „Przychody w czwartym kwartale wyniosły 331 mln USD, co oznacza nieznaczny wzrost w ujęciu sekwencyjnym. Skorygowana marża brutto wyniosła 48%, a skorygowana EBITDA 76 mln USD lub 23%. Zakończyliśmy czwarty kwartał ze 107 milionami dolarów w gotówce w bilansie, a za cały rok wygenerowaliśmy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej i wolne przepływy pieniężne z działalności kontynuowanej w wysokości odpowiednio 163 milionów dolarów i 70 milionów dolarów. W ciągu ostatnich dwóch kwartałów moim głównym celem było wzmocnienie naszych mocnych stron, sprostanie kluczowym wyzwaniom i ustabilizowanie działalności. Osiągnąwszy ten cel, kontynuujemy naszą inicjatywę „Return to our ROOTS” – ambitną strategię skoncentrowaną na napędzaniu wzrostu organicznego, optymalizacji marż i przepływów pieniężnych oraz redukcji zadłużenia. Jestem przekonany, że dzięki takiemu ukierunkowaniu Curaleaf nie tylko utrzyma, ale i umocni swoją pozycję lidera. Będziemy opierać się na silnym wzroście organicznym obserwowanym w naszej działalności międzynarodowej, Ohio i Nowym Jorku, jednocześnie wykorzystując nasze innowacje, aby ulepszyć naszą ofertę produktów. Gdy wkraczamy w 2025 r., przed Curaleaf otwierają się ogromne możliwości”.
Najważniejsze dane finansowe za czwarty kwartał 2024 r.
- Przychody netto wyniosły 331,1 mln USD, co oznacza spadek o 4% rok do roku w porównaniu z przychodami w czwartym kwartale 2023 r., które wyniosły 345,3 mln USD. W ujęciu sekwencyjnym przychody netto pozostały na niezmienionym poziomie w porównaniu z 3. kwartałem 2024 r.
- Zysk brutto w wysokości 157,4 mln USD i marża brutto na poziomie 48%, co oznacza wzrost o 230 punktów bazowych rok do roku.
- Skorygowany zysk brutto(1) w wysokości 158,7 mln USD i skorygowanej marży brutto(1) 48%, co oznacza wzrost o 150 punktów bazowych rok do roku.
- Strata netto przypisana Curaleaf Holdings Inc. z działalności kontynuowanej w wysokości 71,8 mln USD lub strata netto na akcję z działalności kontynuowanej w wysokości 0,10 USD.
- Skorygowany dochód netto(1) z działalności kontynuowanej w wysokości 12,4 mln USD lub skorygowany zysk netto na akcję z działalności kontynuowanej w wysokości 0,02 USD.
- Skorygowana EBITDA(1) 75,8 mln USD i skorygowana marża EBITDA(1) 23%, co oznacza spadek o 117 punktów bazowych rok do roku.
- Środki pieniężne na koniec kwartału wyniosły 107,2 mln USD.
Najważniejsze dane finansowe za cały rok 2024
- Przychody netto w wysokości 1,34 mld euro, bez zmian rok do roku
- Przychody międzynarodowe w wysokości 105,6 mln USD, co stanowi wzrost o 73% w porównaniu z przychodami w wysokości 61 mln USD w 2023 r.
- Zysk brutto w wysokości 639,2 mln USD i marża brutto na poziomie 48%.
- Skorygowany zysk brutto(1) w wysokości 644,5 mln USD i skorygowanej marży brutto(1) 48%
- Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej z działalności kontynuowanej w wysokości 163,3 mln USD i wolne przepływy pieniężne z działalności kontynuowanej w wysokości 70,1 mln USD.
- Strata netto z działalności kontynuowanej w wysokości 216,2 mln USD lub strata netto na akcję z działalności kontynuowanej w wysokości 0,29 USD.
- Skorygowana strata netto(1) z działalności kontynuowanej w wysokości 116,8 mln USD lub skorygowana strata netto na akcję z działalności kontynuowanej w wysokości 0,16 USD.
- Skorygowana EBITDA(1) 300,8 mln USD i skorygowana marża EBITDA na poziomie 22%
Najważniejsze dane operacyjne za czwarty kwartał 2024 r.
- Na Florydzie otworzyliśmy dwie nowe przychodnie w Port St. Lucie i Miami, zwiększając łączną liczbę sklepów detalicznych w stanie do 66, a łączną liczbę sklepów detalicznych w USA do 151.
- Pomyślne wprowadzenie Curaleaf i Find flower na rynek niemiecki
- Rebranding naszych trzech sklepów w Nevadzie na sklepy Curaleaf
- Zabezpieczono kredyt odnawialny w wysokości 40 mln USD bezpośrednio w dużym komercyjnym banku regionalnym z oprocentowaniem 7,99%, którego termin zapadalności przypada na 15 grudnia 2026 r., co jest kamieniem milowym dla firmy zajmującej się konopiami indyjskimi.
Najważniejsze informacje operacyjne po czwartym kwartale 2024 r.
- The Hemp Co. by Curaleaf rozpoczęła dystrybucję swojej linii napojów gazowanych THC pochodzących z konopi w Total Wine w dziewięciu stanach i w ponad 100 sklepach.
- Wprowadziliśmy 2,5 mg formułę naszych napojów gazowanych Select Zero Proof.
- Uruchomienie marki kwiatowej Reef na Florydzie
1
Skorygowana EBITDA, skorygowany dochód (strata) netto, skorygowany zysk brutto i wolne przepływy pieniężne są miarami finansowymi niezgodnymi z GAAP, a skorygowana marża EBITDA, skorygowany dochód (strata) netto na akcję i skorygowana marża brutto są wskaźnikami finansowymi niezgodnymi z GAAP, w każdym przypadku bez standardowej definicji zgodnie z GAAP i które mogą nie być porównywalne z podobnymi miarami stosowanymi przez innych emitentów. Aby uzyskać definicje i więcej informacji na temat stosowania przez Curaleaf miar finansowych innych niż GAAP i wskaźników finansowych innych niż GAAP, proszę zapoznać się z częścią „Miary wyników finansowych innych niż GAAP” poniżej. Proszę zapoznać się z „Uzgodnieniem miar finansowych innych niż GAAP” poniżej, aby uzyskać uzgodnienie każdej miary finansowej innej niż GAAP użytej w niniejszej informacji prasowej z najbardziej bezpośrednio porównywalną miarą finansową GAAP.
Podział danych finansowych spółki wiersz po wierszu jest dostępny tutaj.
Bilans i przepływy pieniężne
Na dzień 31 grudnia 2024 r. spółka posiadała 107,2 mln USD środków pieniężnych i 568,6 mln USD niespłaconego zadłużenia pomniejszonego o niezamortyzowane dyskonto od zadłużenia.
W roku zakończonym 31 grudnia 2024 r. Curaleaf zainwestował 93,2 mln USD w nakłady inwestycyjne, koncentrując się na modernizacji obiektów, automatyzacji i selektywnej ekspansji detalicznej na strategicznych rynkach.
Akcje pozostające w obrocie
W czwartych kwartałach 2024 r. i 2023 r. średnia ważona liczba akcji podporządkowanych z prawem głosu powiększona o liczbę akcji uprzywilejowanych co do głosu wynosiła odpowiednio 748 936 695 i 733 514 919.
W latach zakończonych 31 grudnia 2024 r. i 2023 r. średnia ważona liczba akcji podporządkowanych z prawem głosu powiększona o liczbę akcji uprzywilejowanych co do głosu wynosiła odpowiednio 740 825 099 i 724 124 894.
Miary finansowe i miary wyników inne niż GAAP
Curaleaf raportuje swoje wyniki finansowe zgodnie z GAAP i wykorzystuje szereg miar i wskaźników finansowych do oceny swoich wyników i pomiaru ogólnej wydajności. Niektóre z tych miar i wskaźników finansowych nie są obliczane zgodnie z GAAP. Curaleaf odnosi się do pewnych miar i wskaźników finansowych niezgodnych z GAAP, takich jak „skorygowany zysk brutto”, „skorygowana marża brutto”, „skorygowany dochód (strata) netto”, „skorygowana EBITDA”, „skorygowana marża EBITDA” i „wolne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej”. Miary te nie mają żadnego standardowego znaczenia określonego przez GAAP i mogą nie być porównywalne z podobnymi miarami prezentowanymi przez innych emitentów. Curaleaf definiuje „skorygowany zysk brutto” jako zysk brutto pomniejszony o koszt sprzedanych towarów i powiązane inne dodatki. „Skorygowana marża brutto” jest definiowana przez Curaleaf jako skorygowany zysk brutto podzielony przez całkowite przychody. „Skorygowany dochód (strata) netto” jest definiowany przez Curaleaf jako dochód (strata) netto z działalności kontynuowanej pomniejszony o (zysk) stratę z tytułu utraty wartości i inne dodatki. „Skorygowana EBITDA” jest definiowana przez Curaleaf jako zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją pomniejszony o koszty wynagrodzeń w formie akcji i inne dodatki związane z rozwojem działalności, przejęciami, finansowaniem i kosztami reorganizacji. „Skorygowana marża EBITDA” jest definiowana przez Curaleaf jako skorygowana EBITDA podzielona przez całkowite przychody. „Wolne przepływy pieniężne z działalności operacyjnej” są definiowane przez Curaleaf jako środki pieniężne netto z działalności operacyjnej z działalności kontynuowanej pomniejszone o zakupy rzeczowych aktywów trwałych (tj. nakłady inwestycyjne netto). Curaleaf uważa te miary za ważny wskaźnik siły finansowej i wyników naszej działalności. Curaleaf uważa, że przedstawione skorygowane wyniki dostarczają istotnych i przydatnych informacji dla inwestorów, ponieważ wyjaśniają nasze rzeczywiste wyniki operacyjne, ułatwiają porównanie naszych wyników z wynikami innych firm i pozwalają inwestorom na ocenę wyników w taki sam sposób, jak nasz zarząd. Ponieważ miary te nie są obliczane zgodnie z GAAP, nie należy ich traktować jako wskaźników naszych wyników finansowych raportowanych zgodnie z GAAP, ani jako ich substytutu, i mogą one nie być porównywalne z podobnie nazwanymi miarami innych firm. Poniższe tabele przedstawiają uzgodnienie miar innych niż GAAP z najbardziej bezpośrednio porównywalnymi miarami GAAP.