[PRESS RELEASE] – CHELMSFORD, Massachusetts, 8 maja, 2025 r. – Proszę kliknąć na poniższy link. The Cannabist Co. Holdings Inc., jedna z najbardziej doświadczonych firm zajmujących się uprawą, produkcją i sprzedażą detaliczną produktów z konopi indyjskich w Stanach Zjednoczonych, poinformowała o swoich wynikach finansowych. wyniki finansowe i operacyjne za pierwszy kwartał zakończony 31 marca 2025 r. Wszystkie informacje finansowe przedstawione w niniejszym komunikacie są zgodne z ogólnie przyjętymi amerykańskimi zasadami rachunkowości (GAAP), niezbadane i wyrażone w tysiącach dolarów amerykańskich, chyba że zaznaczono inaczej.
Komentarz zarządu
„W pierwszym kwartale 2025 roku kontynuowaliśmy postępy w realizacji naszych planów uproszczenia i optymalizacji działalności, co przyczyniło się do sekwencyjnej poprawy marż” – powiedział dyrektor generalny The Cannabist Co. powiedział dyrektor generalny David Hart. „Zmniejszamy koszty operacyjne i ogólne oraz realizujemy bieżące inicjatywy mające na celu poprawę wyników operacyjnych, ponieważ racjonalizujemy jednostki SKU i ulepszamy naszą architekturę cenową na aktywnych rynkach. W tym celu odnotowaliśmy poprawę marży detalicznej brutto i sukces marek własnych, takich jak dreamt. Kontynuując udoskonalanie śladu w tym kwartale, zakończyliśmy wycofywanie się z rynku w Waszyngtonie, sprzedaliśmy jedną przychodnię w Kalifornii i zamknęliśmy trzy nierentowne lokalizacje w Kolorado. Nadal koncentrujemy się na sfinalizowaniu pozostałych transakcji zbycia na Florydzie, w Kalifornii i Illinois, co pomoże jeszcze bardziej uprościć działalność i zapewnić płynność finansową.
„W odniesieniu do naszej oczekującej transakcji restrukturyzacji zadłużenia, 29 kwietnia posiadacze naszych obligacji uprzywilejowanych głosowali za zatwierdzeniem proponowanej uchwały układowej. Podstawowym krokiem, jaki należy podjąć w celu realizacji transakcji, jest uzyskanie zgody sądu na transakcję w Kanadzie. Jeszcze w tym miesiącu planowane jest postępowanie sądowe w celu rozpatrzenia naszego wniosku o zatwierdzenie i zastrzeżeń posiadaczy obligacji.
„Jak mówiliśmy wcześniej, naszymi priorytetami w 2025 r. będą nadal zarządzanie płynnością i bilansem, a także usprawnienia operacyjne w celu uproszczenia, obniżenia kosztów i optymalizacji działalności. Z niecierpliwością czekamy na otwarcie dodatkowych punktów sprzedaży detalicznej w Ohio i Wirginii w tym roku i jesteśmy przygotowani na przejście do użytku dla dorosłych w Delaware”.
5 największych rynków pod względem przychodów w 1. kwartale[3]: Kolorado, Maryland, New Jersey, Ohio, Wirginia
5 największych rynków pod względem skorygowanej EBITDA w 1. kwartale[3]: Kolorado, Maryland, New Jersey, Ohio, Wirginia
| [3] | Rynki są wymienione alfabetycznie |
Najważniejsze dane finansowe za pierwszy kwartał 2025 r.
- Przychody w pierwszym kwartale wyniosły 87 mln USD, co stanowi spadek o 9% w porównaniu z czwartym kwartałem, częściowo z powodu zamknięcia trzech lokalizacji w Kolorado i sprzedaży jednej lokalizacji w Kalifornii.
- Skorygowana marża brutto w pierwszym kwartale wyniosła 36%, co oznacza wzrost o 45 punktów bazowych w porównaniu do czwartego kwartału.
- Skorygowana EBITDA w pierwszym kwartale wyniosła 7,1 mln USD; skorygowana marża EBITDA wzrosła o ponad 200 punktów bazowych w ujęciu sekwencyjnym do 9,5%.
- Dla 11 rynków, które pozostały po zbyciu Florydy i Waszyngtonu, skorygowana marża EBITDA wyniosła 9,8% w 1 kwartale.
- Nakłady inwestycyjne w pierwszym kwartale wyniosły 2 mln USD; firma nadal oczekuje, że nakłady inwestycyjne wyniosą średnio od 2 do 3 mln USD kwartalnie w 2025 r., głównie na otwarcia nowych sklepów.
- Firma zakończyła pierwszy kwartał z 18,9 mln USD w gotówce, w porównaniu z 33,6 mln USD na koniec czwartego kwartału.
- Po zamknięciu kwartału, 17 kwietnia, firma zamknęła sprzedaż pozostałej licencji MMTC na Florydzie za wpływy brutto w wysokości 5 mln USD; sprzedaż jednego obiektu uprawowego na Florydzie oczekuje na sfinalizowanie.
- Po zamknięciu kwartału, 29 kwietnia, posiadacze obligacji uprzywilejowanych zagłosowali za zatwierdzeniem wcześniej ogłoszonego porozumienia w sprawie przedłużenia terminu zapadalności obligacji uprzywilejowanych zabezpieczonych do grudnia 2028 r., Z opcjami przedłużenia do 2029 r. Głównym krokiem, jaki należy jeszcze podjąć w celu realizacji transakcji, jest uzyskanie zgody sądu w Kanadzie. Jeszcze w tym miesiącu planowane jest postępowanie sądowe w celu rozpatrzenia wniosku spółki o zatwierdzenie i sprzeciwu dłużników.
- Po zamknięciu kwartału firma wpłynęła na restrukturyzację korporacyjną, która przyniosła szacunkowo 3,8 mln USD oszczędności kosztów w ujęciu rocznym dzięki dostosowaniu do uproszczonego śladu; jest to dodatek do kilku rund restrukturyzacji korporacyjnej w 2024 r., w ramach których firma osiągnęła 23 mln USD oszczędności kosztów w ujęciu rocznym.
Najważniejsze informacje operacyjne za pierwszy kwartał 2025 r.
- W pierwszym kwartale 2025 r. przychody ze sprzedaży hurtowej wzrosły o 3,5% w ujęciu sekwencyjnym do 16 mln USD; sprzedaż hurtowa stanowiła około 18% całkowitych przychodów, w porównaniu do 16% w czwartym kwartale.
- Marża brutto w sprzedaży detalicznej wzrosła o 180 punktów bazowych w porównaniu z IV kwartałem, ponieważ kontynuowane są wysiłki na rzecz racjonalizacji SKU i poprawy architektury cenowej na naszych rynkach.
- W pierwszym kwartale wprowadziliśmy markę dreamt w Massachusetts, New Jersey i Wirginii – dodając do początkowego sukcesu dreamt w Maryland, gdzie produkt był najlepiej sprzedającym się SKU do snu w sklepach firmy w Maryland.
- W wyniku sprzedaży jednej przychodni w Kalifornii i zamknięcia trzech nierentownych lokalizacji w Kolorado, liczba aktywnych sklepów detalicznych na koniec kwartału wyniosła 55, w porównaniu do 59 na koniec IV kwartału.
- Po zamknięciu kwartału, w kwietniu, firma podpisała umowy o świadczenie usług zarządzania dla dwóch lokalizacji detalicznych w Kalifornii, które oczekują na ostateczną sprzedaż, zwiększając liczbę aktywnych punktów sprzedaży detalicznej do 53.
- Po zamknięciu kwartału firma uruchomiła sprzedaż dla dorosłych w trzeciej lokalizacji detalicznej w New Jersey, Cannabist Mays Landing, która została otwarta 31 grudnia 2024 roku.
- Firma ma w przygotowaniu dodatkowe lokalizacje detaliczne, w tym jedną w Wirginii i trzy w Ohio, przy czym jedna lokalizacja w Ohio ma zostać otwarta w 3. kwartale.
Miary finansowe inne niż GAAP
W niniejszym komunikacie prasowym firma odnosi się do pewnych miar finansowych innych niż GAAP, w tym skorygowanej EBITDA, skorygowanej marży EBITDA, skorygowanego zysku brutto i skorygowanej marży brutto. Firma uważa, że niektóre miary inne niż GAAP są znaczącymi wskaźnikami wyników jej działalności. Miary te nie są uznanymi miarami zgodnie z GAAP, nie mają standardowego znaczenia określonego przez GAAP i mogą nie być porównywalne (i mogą być obliczane inaczej przez) inne firmy, które prezentują podobne miary. W związku z tym miary te nie powinny być rozpatrywane w oderwaniu od naszych informacji finansowych raportowanych zgodnie z GAAP ani jako ich substytut. Te miary inne niż GAAP są stosowane w celu zapewnienia inwestorom dodatkowych miar naszych wyników operacyjnych, a tym samym podkreślenia trendów w naszej działalności, które w przeciwnym razie mogłyby nie być widoczne, opierając się wyłącznie na miarach GAAP. Te uzupełniające miary finansowe nie-GAAP nie powinny być traktowane jako lepsze, zastępcze lub alternatywne w stosunku do przedstawionych miar finansowych GAAP i powinny być rozpatrywane w połączeniu z nimi. Zdajemy sobie również sprawę, że analitycy papierów wartościowych, inwestorzy i inne zainteresowane strony często stosują miary inne niż GAAP do oceny spółek z naszej branży.
W odniesieniu do miar finansowych innych niż GAAP, firma definiuje EBITDA jako dochód (stratę) netto przed (i) amortyzacją; (ii) podatkiem dochodowym; oraz (iii) kosztami odsetek i amortyzacją zadłużenia. Skorygowana EBITDA jest definiowana jako EBITDA przed (i) kosztami wynagrodzeń w formie akcji, (ii) utratą wartości firmy i wartości niematerialnych i prawnych, (iii) korektami z tytułu przejęć i innych kosztów niezwiązanych z podstawową działalnością, (iv) zyskiem z ponownej wyceny warunkowej zapłaty netto, (v) zmianami wartości godziwej zobowiązań pochodnych oraz (vi) narzutem wartości godziwej nabytych zapasów. Skorygowana marża EBITDA jest definiowana jako skorygowana EBITDA podzielona przez przychody. Skorygowany Zysk Brutto definiowany jest jako zysk brutto przed uwzględnieniem narzutu wartości godziwej przejętych zapasów. Skorygowana marża brutto jest definiowana jako marża brutto przed uwzględnieniem narzutu wartości godziwej przejętych zapasów.
Firma postrzega te miary finansowe inne niż GAAP jako środek ułatwiający kierownictwu podejmowanie decyzji finansowych i operacyjnych, w tym ocenę historycznych wyników operacyjnych firmy i porównanie z wynikami operacyjnymi konkurencji. Te miary finansowe inne niż GAAP odzwierciedlają dodatkowy sposób postrzegania aspektów działalności firmy, które w połączeniu z wynikami GAAP i uzgodnieniami z odpowiednimi miarami finansowymi GAAP mogą zapewnić pełniejsze zrozumienie czynników i trendów wpływających na działalność firmy. Określenie kwot, które są wyłączone z tych miar finansowych innych niż GAAP, jest kwestią oceny kierownictwa i zależy między innymi od charakteru podstawowych kwot kosztów lub przychodów. Ponieważ miary finansowe inne niż GAAP wykluczają wpływ pozycji, które zwiększą lub zmniejszą raportowane wyniki operacyjne firmy, kierownictwo zdecydowanie zachęca inwestorów do zapoznania się ze skonsolidowanymi sprawozdaniami finansowymi firmy i publicznie złożonymi raportami w całości.
Uzgodnienia miar finansowych innych niż GAAP z najbliższymi porównywalnymi miarami GAAP są zawarte w niniejszej informacji prasowej, a dalsze omówienie niektórych z tych pozycji znajduje się w naszym rocznym raporcie na formularzu 10-K.