Ascend Wellness raportuje 128 mln USD przychodów w I kwartale

[PRESS RELEASE] – NOWY JORK, 12 maja 2025 r. – Ascend Wellness Holdings Inc. (AWH), pionowo zintegrowany operator konopi indyjskich w wielu stanach, koncentrujący się na poprawie życia dzięki konopiom indyjskim, poinformował, że jego wyniki finansowe za kwartał zakończony 31 marca 2025 roku. Wyniki finansowe są podawane zgodnie z ogólnie przyjętymi w Stanach Zjednoczonych zasadami rachunkowości (GAAP), a wszystkie waluty są podawane w dolarach amerykańskich.

Najważniejsze informacje biznesowe

• AWH pozostaje zaangażowany we wdrażanie strategii zagęszczania, która ma doprowadzić do około 50% wzrostu liczby sklepów w perspektywie średnioterminowej. W swoich działaniach ekspansyjnych firma nadal koncentruje się na najlepszych lokalizacjach w centrach o dużej gęstości zaludnienia.
  • Obecnie firma planuje uruchomienie 10 nowych sklepów w 2025 r., w tym trzech w Ohio i jednego w Pensylwanii.
  • W Illinois otwarto już trzy sklepy partnerskie, Markham w pierwszym kwartale oraz North Riverside i Lynwood po zakończeniu kwartału, a niedawno zidentyfikowano dodatkową możliwość partnerstwa.
  • W New Jersey firma spodziewa się otworzyć swój pierwszy sklep partnerski w Little Falls w nadchodzących miesiącach, a trzy kolejne lokalizacje partnerskie zostaną zidentyfikowane jeszcze w tym roku.
• Utrzymanie koncentracji na ograniczaniu wydatków w celu wsparcia inicjatyw firmy w zakresie transformacji oszczędności kosztów, które pozytywnie wpłynęły zarówno na skorygowaną EBITDA, jak i na wyniki finansowe.¹ w wysokości 27 mln USD i skorygowanej marży brutto¹ 40,8% w kwartale.
• Firma kontynuowała solidne postępy w poprawie bilansu i kapitału obrotowego, co podkreśla 100 milionów dolarów gotówki i ekwiwalentów gotówki w kasie oraz wygenerowanie 5,9 miliona dolarów gotówki z działalności operacyjnej.
• Uruchomienie programu skupu akcji własnych w styczniu 2025 r. Zgodnie z normalnym kursem oferty emitenta (NCIB), spółka może odkupić do mniejszej z następujących wartości: (i) 10 215 690 akcji zwykłych klasy A spółki (akcje zwykłe); oraz (ii) akcji zwykłych o wartości 2,25 mln USD na otwartym rynku. Na dzień 30 kwietnia 2025 r. spółka odkupiła 1 571 500 akcji zwykłych w ramach programu NCIB.

Najważniejsze dane finansowe

• Przychody:
  • Całkowite przychody netto spadły o 5,9% kwartał do kwartału do 128 mln USD.
  • Przychody ze sprzedaży detalicznej spadły o 6,6% kwartał do kwartału do 84,4 mln USD.
  • Przychody hurtowe spadły o 4,4% kwartał do kwartału do 43,6 mln USD.
• Strata netto:
  • Strata netto w wysokości 19,3 mln USD w 1. kwartale 2025 r. w porównaniu ze stratą netto w wysokości 16,8 mln USD w 4. kwartale 2024 r.
• Skorygowana EBITDA¹:
  • Skorygowana EBITDA¹ wyniosła 27 mln USD w pierwszym kwartale 2025 r., co stanowi marżę w wysokości 21,1%.¹. Skorygowana EBITDA¹ spadła o 10,7%, a skorygowana marża EBITDA¹ spadł o 110 punktów bazowych kwartał do kwartału.
• Bilans:
  • Na dzień 31 marca 2025 r. środki pieniężne i ich ekwiwalenty wyniosły 100 mln USD, co oznacza wzrost o 11,7 mln USD w ujęciu sekwencyjnym. Zadłużenie netto², który jest równy całkowitemu zadłużeniu pomniejszonemu o niezamortyzowane odroczone koszty finansowania pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych, wyniósł 233 mln USD.
• Przepływy pieniężne:
  • Wygenerowanie 5,9 mln USD środków pieniężnych z działalności operacyjnej w I kwartale 2025 r., co stanowi dziewiąty kwartał z rzędu dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych.³ w wysokości 1,2 mln USD.

Komentarz Zarządu

„Opierając się na fundamentach, które położyliśmy w 2024 r., rozpoczęliśmy realizację kluczowych kroków niezbędnych do zwiększenia długoterminowej wartości naszej działalności” – powiedział prezes Sam Brill. „Naszym priorytetem pozostaje poprawa rentowności, maksymalizacja wydajności aktywów i zwiększenie generowanych przepływów pieniężnych. Wspierani przez nasz silny bilans, rozwijamy naszą strategię zagęszczania i wdrażamy inicjatywy detaliczne skoncentrowane na konsumentach, w tym odświeżoną platformę e-commerce, w całym naszym zasięgu. Oczekujemy, że podjęte przez nas działania zaczną przynosić wymierne korzyści w drugiej połowie roku”.

Frank Perullo, współzałożyciel i prezes, powiedział: „Wykonaliśmy pracę, aby przygotować firmę na sukces i przewidujemy, że w nadchodzących miesiącach będziemy wprowadzać nowe produkty, a także otwierać lokalizacje, aby rozwijać naszą strategię zagęszczania. Inicjatywy te odzwierciedlają nasze zaangażowanie w rozszerzanie dostępu, zwiększanie zadowolenia konsumentów i umacnianie naszej pozycji wiodącego operatora na coraz bardziej dynamicznym i konkurencyjnym rynku”.

Roman Nemchenko, dyrektor finansowy, podsumował: „W ciągu kwartału jeszcze bardziej wzmocniliśmy nasz bilans i zakończyliśmy kwartał z silną pozycją gotówkową. Zwiększona płynność pozwoli nam wykorzystać transakcje zwiększające zyski w coraz bardziej przyjaznym dla kupujących środowisku, jednocześnie realizując strategiczne możliwości dalszego umacniania naszej struktury kapitałowej i zmniejszania presji na zadłużenie w perspektywie krótkoterminowej. Poczynione przez nas postępy odzwierciedlają zdyscyplinowaną pracę naszego zespołu i jesteśmy dobrze przygotowani do realizacji naszych długoterminowych celów”.

Przegląd finansowy za I kwartał 2025 r.

Przychody netto spadły o 5,9% w ujęciu sekwencyjnym do 128 mln USD, z czego 4,4% spadku wynikało ze spadku przychodów detalicznych, a 1,5% spadku wynikało ze spadku przychodów hurtowych stron trzecich. Przychody ze sprzedaży detalicznej wyniosły łącznie 84,4 mln USD, co stanowi spadek o 6,6% w porównaniu z poprzednim kwartałem, głównie ze względu na osłabienie sprzedaży w Illinois, Michigan, New Jersey i Massachusetts wynikające z połączenia presji cenowej i wolumenu, częściowo skompensowane wkładem sprzedaży dla dorosłych w Ohio i uruchomieniem nowych sklepów partnerskich w Illinois. Zewnętrzne przychody hurtowe wyniosły łącznie 43,6 mln USD, co stanowi spadek o 4,4% w porównaniu z poprzednim kwartałem, co można przypisać spadkom w New Jersey, częściowo skompensowanym poprawą w Illinois.

Zysk brutto w 1. kwartale 2025 r. wyniósł 39,6 mln USD, czyli 30,9% przychodów, w porównaniu do 46,9 mln USD, czyli 34,5% przychodów, w 4. kwartale 2024 r. Skorygowany zysk brutto w I kwartale 2025 r.¹ wyniósł 52,2 mln USD, czyli 40,8% przychodów, w porównaniu do 56,9 mln USD, czyli 41,9% przychodów w poprzednim kwartale. Spadek ten był spowodowany przede wszystkim spadkiem cen wynikającym z presji konkurencyjnej zarówno w sektorze detalicznym, jak i hurtowym.

Całkowite koszty ogólnego zarządu w 1. kwartale 2025 r. wyniosły 37,1 mln USD, czyli 29% przychodów, w porównaniu do 40,8 mln USD, czyli 30% przychodów, w 4. kwartale 2024 r., co odzwierciedla korzyści wynikające z pewnych inicjatyw oszczędnościowych wdrożonych pod koniec 2024 r.

Strata netto przypisana AWH za I kwartał 2025 r. wyniosła 19,3 mln USD, w porównaniu do 16,8 mln USD w IV kwartale 2024 r., głównie pod wpływem niższych marż, częściowo skompensowanych korzyściami z pewnych inicjatyw oszczędnościowych.

Skorygowana EBITDA¹ wyniosła 27 mln USD w pierwszym kwartale 2025 r., a skorygowana marża EBITDA¹ wyniósł 21,1%, co oznacza spadek o 110 punktów bazowych w porównaniu z IV kwartałem 2024 r., głównie ze względu na wpływ niższych marż.

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec I kwartału 2025 r. wyniosły 100 mln USD, a zadłużenie netto² wyniósł 233 mln USD. Środki pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 5,9 mln USD w I kwartale 2025 r., co stanowi dziewiąty kwartał z rzędu dodatnich przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej i wolnych przepływów pieniężnych.³ wyniosła 1,2 mln USD.