[PRESS RELEASE] – CHICAGO, 12 marca, 2025 r. – Proszę przeczytać poniższy artykuł. Cresco Labs Inc., lider branży markowych produktów z konopi indyjskich z portfolio najpopularniejszych amerykańskich marek i operator aptek Sunnyside, opublikował wyniki finansowe i operacyjne za czwarty kwartał i rok zakończony 31 grudnia 2024 roku. Wszystkie informacje finansowe przedstawione w niniejszym komunikacie są raportowane zgodnie z ogólnie przyjętymi amerykańskimi zasadami rachunkowości (GAAP) i w dolarach amerykańskich, chyba że wskazano inaczej, i są dostępne na stronie internetowej firmy dla inwestorów, уам.
Najważniejsze informacje dotyczące roku podatkowego 2024
- Przychody w wysokości 724 mln USD. Rekordowe przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w wysokości 132 mln USD i wolne przepływy pieniężne1 w wysokości 114 mln USD.
- Zysk brutto w wysokości 364 mln USD. Skorygowany zysk brutto1 w wysokości 374 mln USD; oraz skorygowaną marżę brutto1 52% przychodów, co oznacza poprawę o 270 punktów bazowych rok do roku.
- SG&A w wysokości 221 mln USD. Obniżony skorygowany SG&A1 o 12% rok do roku do 212 mln USD, czyli 29% przychodów.
- Strata netto w wysokości 60 mln USD, która obejmuje jednorazowe, niepieniężne opłaty w wysokości 66 mln USD, związane z oczekiwanymi przez firmę korzyściami wynikającymi ze zaktualizowanej pozycji 280E, jak początkowo opisano w drugim kwartale 2024 r.
- Skorygowana EBITDA1 w wysokości 200 mln USD, co oznacza wzrost o 15% rok do roku; oraz skorygowana marża EBITDA1 na poziomie 28%, co oznacza poprawę o prawie 510 punktów bazowych rok do roku.
- Utrzymanie pozycji nr 1 w Illinois, Pensylwanii i Massachusetts przez cały rok.2
Najważniejsze wydarzenia czwartego kwartału 2024 r.
- Przychody za czwarty kwartał w wysokości 176 mln USD. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej w czwartym kwartale w wysokości 29 mln USD i wolne przepływy pieniężne1 w wysokości 27 mln USD.
- Zysk brutto w wysokości 84 mln USD. Skorygowany zysk brutto1 w wysokości 87 mln USD; oraz skorygowaną marżę brutto1 50% przychodów.
- SG&A w wysokości 56 mln USD lub 32% przychodów.
- Dochód netto w wysokości 0,4 mln USD.
- Skorygowana EBITDA za czwarty kwartał1 42 mln USD i skorygowana marża EBITDA1 w wysokości 24%.
Komentarz zarządu
„W 2024 r. zespół działał w sposób zdyscyplinowany, usprawniając operacje, nadając priorytet rentowności i generując rekordowe wolne przepływy pieniężne” – powiedział dyrektor generalny i współzałożyciel Cresco Labs, Charlie Bachtell. „Dzięki 132 milionom dolarów przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, wiodącej pozycji marki na naszych głównych rynkach i produktywności detalicznej, która przewyższa branżę, nasze fundamenty są silniejsze niż kiedykolwiek. W 2025 r. koncentrujemy się na strategicznym rozmieszczaniu kapitału w celu tworzenia wzrostu i maksymalizacji zwrotów w nadchodzących latach. To proste podejście: realizacja na najwyższym poziomie, generowanie gotówki, reinwestowanie w możliwości o wysokim ROI i powtarzanie.
„Kentucky to nasz pierwszy z tych nowych rynków ekspansji – strategiczny dodatek poparty jasnymi przepisami. Jako jeden z zaledwie dwóch kultywatorów poziomu 3, mamy do 25 000 stóp kwadratowych zadaszenia, co stanowi ponad 20% całkowitej alokacji stanu. Pozwala nam to na efektywne skalowanie, szybką obsługę pacjentów i ponowne inwestowanie w naszą działalność – tak jak w Illinois, Pensylwanii i Ohio. Gratulacje dla zespołu Cresco za fenomenalny rok 2024 i do dzieła w 2025!”.
| 1 Więcej informacji na temat stosowania przez Spółkę miar finansowych innych niż GAAP znajdą Państwo w części „Miary finansowe inne niż GAAP” na końcu niniejszej informacji prasowej. |
| 2 Według BDSA. |
Bilans, płynność i inne informacje finansowe
- Na dzień 31 grudnia 2024 r. aktywa obrotowe wynosiły 294 mln USD, w tym środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych i środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania w wysokości 141 mln USD. Spółka posiadała uprzywilejowany zabezpieczony kredyt terminowy, pomniejszony o dyskonto i koszty emisji, w wysokości 352 mln USD oraz kredyt hipoteczny, pomniejszony o dyskonto i koszty emisji w wysokości 18 mln USD.
- W dniu 25 października 2024 r. spółka odkupiła 40 mln USD kwoty głównej naszego kredytu uprzywilejowanego i zapłaciła 0,3 mln USD naliczonych odsetek. Nie było żadnych kar za przedpłatę ani opłat za wyjście z inwestycji.
- Na dzień 31 grudnia 2024 r. łączna liczba akcji w pełni skonwertowanych na akcje podporządkowane z prawem głosu wynosiła 474 236 616.
Miary finansowe inne niż GAAP
Niniejsza publikacja przedstawia wyniki finansowe zgodnie z amerykańskimi GAAP i zawiera pewne miary finansowe inne niż GAAP, które nie mają standardowych definicji zgodnie z amerykańskimi GAAP. Mierniki non-GAAP obejmują: Zysk przed odsetkami, opodatkowaniem, deprecjacją i amortyzacją (EBITDA); Skorygowana marża EBITDA; Skorygowany zysk brutto; Skorygowana marża zysku brutto; Skorygowane koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne („Skorygowane SG&A”), Skorygowana marża SG&A; oraz Wolne przepływy pieniężne są miarami finansowymi niezgodnymi z GAAP i nie mają standardowych definicji zgodnie z amerykańskimi GAAP. Firma definiuje te miary finansowe inne niż GAAP w następujący sposób: EBITDA jako strata (dochód) netto przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją i umorzeniem; Skorygowana EBITDA jako EBITDA pomniejszona o inne (koszty) przychody, netto, narzut wartości godziwej na nabyte zapasy, korekty z tytułu kosztów nabycia i kosztów niezwiązanych z podstawową działalnością, utratę wartości i wynagrodzenie w formie akcji; Skorygowana marża EBITDA jako skorygowana EBITDA podzielona przez przychody, netto; Skorygowany zysk brutto jako zysk brutto pomniejszony o narzut wartości godziwej na nabyte zapasy i korekty z tytułu kosztów nabycia i kosztów niezwiązanych z podstawową działalnością; Skorygowana marża zysku brutto jako Skorygowany zysk brutto podzielony przez przychody netto; Skorygowane SG&A jako SG&A pomniejszone o korekty z tytułu przejęć i kosztów niezwiązanych z podstawową działalnością; Skorygowana marża SG&A jako Skorygowane SG&A podzielone przez przychody netto; oraz Wolne przepływy pieniężne jako Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej pomniejszone o zakupy rzeczowych aktywów trwałych i wpływy z odpisów na ulepszenie najemców. Firma przedstawiła miary finansowe inne niż GAAP, które nie są obliczane ani prezentowane zgodnie z amerykańskimi GAAP, jako informacje uzupełniające i jako dodatek do miar finansowych, które są obliczane i prezentowane zgodnie z amerykańskimi GAAP i mogą nie być porównywalne z podobnymi miarami prezentowanymi przez innych emitentów. Te uzupełniające miary finansowe niezgodne z GAAP są prezentowane, ponieważ kierownictwo oceniło wyniki finansowe zarówno z uwzględnieniem, jak i z wyłączeniem skorygowanych pozycji i uważa, że przedstawione uzupełniające miary finansowe niezgodne z GAAP zapewniają dodatkową perspektywę i wgląd w analizę podstawowych wyników operacyjnych firmy. Te uzupełniające miary finansowe niezgodne ze standardami GAAP nie powinny być traktowane jako lepsze, zastępcze lub alternatywne i powinny być rozpatrywane wyłącznie w połączeniu z miarami finansowymi zgodnymi ze standardami U.S. GAAP przedstawionymi w niniejszym dokumencie. W związku z tym firma zamieściła poniżej uzgodnienia uzupełniających miar finansowych innych niż GAAP z najbardziej bezpośrednio porównywalnymi miarami finansowymi obliczonymi i przedstawionymi zgodnie z amerykańskimi GAAP.